市场心理研究----贪嗔痴慢疑的那些 事儿，顺便分析分析当前市场 时代之 看过一些关于市场心理的书籍，总觉得不过瘾（好吧， 其实大多是很差劲），觉得大多数其实对心理理解得并不深 刻，甚至完全是错误的。比如大家常说的贪婪和恐惧。很多 人都认为贪婪产生于市场一片向好的时候，实际上相反。比 如去年的蓝筹行情，我一再提醒大家大蓝筹的时候到了，但 是绝大部分人都是这么问我的：“已经拉了一个涨停板了， 现在追很危险啊！”这个才是真正的恐惧。还有一些市场心 理的书籍落与说教，越扯越玄，弄得像一些半吊子哲学作品 了。可以说大部分普通人甚至都分不清这些描述心理的词汇 到底是几个意思---恐惧、焦虑、贪婪、乐观、悲伤...... 人类的心理其实背后都有着自己的一套机制，很多心理 机制的生理基础也已经被科学研究所证实，比如大家常说的 恐惧，这点我后面再说。作为一个专业搞心理的，在市场中 浸淫多年的人，决定详细阐述一下市场心理，并结合市场的 走势进行分析。以前的成绩无需多言，像了解更多经济知识 的人可以移步我以前的帖子。 希望大家多多支持，不荐股，可分析个股。如果我没有 回答你，那只是我水平不够，请谅解。 作者:时代之 日期:2015-02-25 10:51 心理学和经济学从来就是一对孪生兄弟，哈佛经济学系 和心理学系原本就在一起的，后来才闹了分家。从经济学最 基本的一个假设----经济人的假设----这种假设最早由英 国经济学家亚当·斯密（Adam Smith）提出。他认为人的行 为动机根源于经济诱因，人都要争取最大的经济利益，工作 就是为了取得经济报酬。动机，就是一个典型的心理状态。 后来经济学中最著名的一些名词，比如需求，比如效用 或者边际效用，都是基于对人类心理的分析而进行的。而这 两个词也构成了古典经济学中的微观分析基础。 不过随着宏观经济学对个体心理的忽视，而群体心理这 玩意实在难以量化和描述，经济学就逐渐摆脱了心理学的一 些概念，代一各种要么偏社会学的理论或者偏数学的模型。 直到心理学家卡尼曼和特沃斯基获得诺贝尔经济学奖，又重 新回到人们的视野之中。 作者:时代之 日期:2015-02-25 12:03 @540506147 2015-02-25 11:13:04 好像都是干货啊，支持支持。 ----------------------------谢谢 作者:时代之 日期:2015-02-25 13:28 @kasper2013 3 楼 2015-02-25 11:15 路过帮顶 -----------------------------3q,常来啊。 作者:时代之 日期:2015-02-25 18:50 @真味平淡 6 楼 2015-02-25 18:06 搬个板凳追帖 -----------------------------谢谢支持，晚上更新 作者:时代之 日期:2015-02-25 21:00 卡尼曼和特沃斯基都是心理学家，他们重新从心里的角 度出发来研究人的行为，特别是对理性人的假设提出了挑战， 认为人其实很多时候都是不理性的，也不是时时刻刻都是自 私的。他们的前景理论现在已经广泛应运于经济分析中，其 中的一些概念，比如损失厌恶，在股市的分析中都非常有用。 比如被套牢而不肯割肉的人，大多都是损失厌恶的心理在作 怪，如果只是账面的亏损，多少还有点解套的希望，一旦割 肉，则承认自己的失败，成为是实在的损失。 套牢就装死可以说是大多数散户的通病。 作者:时代之 日期:2015-02-25 21:04 @芷多泽 2015-02-25 19:42:29 码 ----------------------------- 新年好。 作者:时代之 日期:2015-02-25 22:11 继续--如果你是走技术分析的路线，对心理状况的要求是非常 高的。因为技术分析是基于对过去事件的统计，胜率不可能 是百分之百，你就会怀疑自己的判断。理论上来讲，找到一 两个胜率超过 50%的指标是很容易的，即便已经几十年历史 的道氏理论，目前对美国股市的回溯，依然可以有超过 50% 的胜率，但用着玩意赚钱的却没有几个。 很多人都有自己的交易系统，运用自己发现的一些指标 在市场中的赚钱。前提是你一定要懂得一点统计学知识，否 则你发现的指标可能仅仅只是巧合，至少你也得明白什么叫 做统计学上的显著，或者什么叫做“具有统计学意义”。其 次，你的指标在做过去股市的回溯中，一定要包含交易成本 和滑点。因为你对股票的买卖肯定会对股价造成波动，有些 流动性不好的股票，甚至连我这样的小散建个仓都能拉起来 一个百分点。如果你能找到这样的交易指标，只是你盈利的 第一步。 作者:时代之 日期:2015-02-25 22:23 @ygswb 2015-02-25 19:57:48 偶然看到，观点与众不同，已关注公众号并收藏了 LZ 的 2 个帖子 ----------------------------谢谢支持。 作者:时代之 日期:2015-02-25 23:36 @ygswb 2015-02-25 19:57:48 偶然看到，观点与众不同，已关注公众号并收藏了 LZ 的 2 个帖子 ----------------------------@时代之 13 楼 2015-02-25 22:23 谢谢支持。 -----------------------------@冰人 avv 14 楼 2015-02-25 22:44 来支持楼主了！加油 -----------------------------握手 作者:时代之 日期:2015-02-26 07:43 @大小狐狸 17 楼 2015-02-26 07:05 支持。虚心学习。期待收获后实用。 -----------------------------早上好。 作者:时代之 日期:2015-02-26 08:22 谢谢以上各位的支持。 作者:时代之 日期:2015-02-26 09:43 继续，目前实际上都相当于序言部分 技术分析的本质是相信阳光之下，并无新事，但实际上 没有什么东西会一成不变，所以没有哪个技术派对自己的技 术指标是百分百相信的。就好像一头猪天天喂他好吃的，但 你不可能指望一直都喂他吃一样，总是会遭遇到一些意外事 件。就像国外的高频交易一样，那些搞量化投资的，时不时 就遭受到黑天鹅的冲击，很多人的模型都建立在均值回归的 基础上，但很多时候你等不到回归就挂掉了。 相比之下价值投资就好一点的，你唯一对抗的就是时间， 如果你真的是价值派的信徒，你只需要耐得住寂寞就好，但 寂寞往往是最难耐的。 就像前一段时间比亚迪的大跌一样，我在《经济吐槽， 事实扯淡》一个帖子中分析过，2014 年 12 月 18 日，比亚迪 本身并没有什么变化，港股突然大跌 30%，A 股也是一个跌 停板。我说，如果你是价值投资派，你应该高兴才是，这是 个加仓或者建仓的好机会，不应该感到恐惧。当然后来比亚 迪又涨了 50%。比亚迪一直都是价值派们的一个代表性股票。 如果你是个技术派，实际上你早就不应该持有此股，当 然如果你是个短线的，踩到黑天鹅了，估计内心要崩溃了， 而且后面再继续大跌两天。 作者:时代之 日期:2015-02-26 09:58 @素颜 9999 2015-02-26 08:52:41 楼主是玩心理的高手。 ----------------------------过奖了。 作者:时代之 日期:2015-02-26 10:05 @吃鱼不腻 2015-02-26 09:22:09 严重顶上楼主，继续啊。结合股票实例讲讲心理研究也 是蛮好的！ ----------------------------保证质量，谢谢支持。 作者:时代之 日期:2015-02-26 10:12 @吃鱼不腻 24 楼 2015-02-26 09:22 严重顶上楼主，继续啊。结合股票实例讲讲心理研究也 是蛮好的！ -----------------------------一并谢谢支持 作者:时代之 日期:2015-02-26 11:26 从 2 月 9 号分析上证调整结束，就在大家的犹豫中，上 证连续阳线。而小阴线的调整也已经出现，如果明天能继续 收红，上证将直奔高点而去，创新高指日可待。 作者:时代之 日期:2015-02-26 15:30 @寻海林煜宜心弦 31 楼 2015-02-26 15:10 对楼主的预测的确很佩服，不过想问，楼主到底是用技 术面还是用心理学的方法来做判断的呢？ -----------------------------技术分析为主，这点我后面会谈到。 作者:时代之 日期:2015-02-26 15:53 继续--很多人都问我一些技术指标，其实技术指标何止上千， 各种交易策略也是数不胜数，用计算机对过去的市场做回溯， 貌似成绩都可以，为什么最后盈利的人并不多。答案在于心 态对于你操作的影响，无数散户都有过类似的经验，随着股 票下跌，本来还没到卖出点位，结果难以忍受而卖出，结果 那支股票就蹭蹭往上涨，让你懊悔不已。有些时候明明已经 发出卖出的信号了，你想再等等看，结果却越套越深。 为了避免情绪对交易造成影响，一般的机构投资者都会 采取程序化交易。不过别以为这个就万能了。我有个朋友就 是搞这个的，有次写了个程序，跑得很不多，于是自己掏腰 包来操作。结果不知道是不是运气不好，真用起来的时候出 现了资金幅度的大幅度回撤，起初他还淡定，但后来越来越 受不了，开始怀疑自己的程序是不是有什么 BUG 了，或者碰 上了黑天鹅了，最后人工给止损了，干脆将电源线给拔了。 就在他卖出之后，市场似乎又恢复了正常，他的程序在 后来一段时间看来仍然是有效的，只不过他再也不敢继续用 那个交易策略了。 作者:时代之 日期:2015-02-26 16:04 @浓咖啡 1983 33 楼 2015-02-26 15:47 学习啦 -----------------------------欢迎 作者:时代之 日期:2015-02-26 17:07 @soyabada 37 楼 2015-02-26 16:53 结合实际： 两市大盘日 k 线 kdj 指标都处于超买，显示大盘肯定近 期会调整，不会一路创新高；布林线深市随时一涨都会破上 轨，沪市离布林线上轨还有一定空间，显示买沪市股票更稳 妥一些。但是，明显年前至今的上涨是深强沪弱，这样的趋 势一般很难短期改变，应该是买深市的股票，这就矛盾了。 结合自己心理：接下来几日只要大盘上涨，心里会越来 越紧张，患得患失；一旦出现盘中大盘回调，就会赶紧跑， 可是一旦跑了，大盘又........ -----------------------------少看 kdj，这种指标很容易就修复了，而且只看个超买 超卖，正确率